финансовыми учреждениями в России, в Швейцарии и в некото­рых других странах по поводу организации доверительных креди­тов.

Главное требование, которое предъявляется к происхожде­нию капитала, — он должен иметь предпринимательское проис­хождение. Безусловным требованием моих коллег-юристов при организации таких услуг для клиентов является «убедительная гарантия непреступного происхождения средств, в отношении которых будет произведена операция» (эту фразу я позаимствовал для книги из клиентского Меморандума уже упоминавшейся юридической фирмы). Теперь несколько слов о стоимости дове­рительных кредитов.

Для банка организация кредита по

описанной схеме сопря­жена с рядом неизбежных издержек. Именно они и формируют основную часть взимаемой с клиента комиссии.

(1) Требование обязательного резервирования. Законодатель­ство некоторых стран (в том числе России) предусматривает, что в интересах вкладчиков часть каждого депозита должна быть за­резервирована в Центральном банке страны. Разумеется, на эти средства начисляется минимальный процент, и банк теряет свой потенциальный доход. Чем надежнее страна, тем, как правило, выше требования резервирования (хотя некоторые страны, имея прекрасные банковские системы, тем не менее, добиваются их стабильности за счет других требований к банкам). Существует ноу-хау о том, как можно структурировать кредит в Швейцарии без необходимости вынуждать банк резервировать средства, од­нако это скорее исключение, чем правило.

(2) Налоги на проценты. Если клиент платит банку процен­ты, либо если банк получает соответствующие суммы с залогово­го счета в порядке обращения взыскания, банк уплачивает с сумм процентов налог по обычной ставке. В разных странах ставка ва­рьируется от 15 до 40%.

(3) Проценты, начисляемые на депозит. На депозит, который заморожен клиентом под залог выданного кредита, по договорен­ности с клиентом банк начисляет проценты. В большинстве стран из этих процентов банк удерживает налог (в России — 15%).

Все

три вышеуказанные элемента побуждают банк к установ­лению комиссии за проведение доверительного кредитования. Перейти на страницу: 1 2 3