Ни один из индикаторов экономики и финансов не имеет для отслеживания динамики валютных рынков такого значения, как процентные ставки. Процентный дифференциал (IRD), то есть разница процентных ставок, действующих по двум валютам – это главный фактор, непосредственно определяющий интерес к валютам.

На рынке действуют много видов ставок. Например процент под который КБ занимают у ЦБ, т.е. ставка рефинансирования (

OIR

)

, ставки под которые КБ у КБ (

IOR

)

, проценты дохода по государственным ЦБ (

GBY

)

, ставки под которые КБ дает кредит (

LR

)

, ставки под которые КБ привлекает деньги под депозит (

DR

)

.

Благодаря прозрачности границ инвестор в праве выбирать выгодный вариант вложения своих денег. Поэтому если японский инвестор имеет средства в триллионы йен и желает получить по ним доход «в лоб» стоит выбор: в японский банк под 0,1 йенах или под в 5,5 долларах в американском банке, либо же он купит американские государственные бумаги, по которым доход гарантирован и высок. Эти же вопросы уместны и пенсионным фондам для того, чтобы выплачивать пенсии.

Цена по которой дают – BID, берут – ASK.

Известно, что в последние годы курс доллар\йена определялся большой разницей в процентных ставках рефинансирования и не только. Многие инвесторы покупают ЦБ США под хорошие проценты, заодно как бы рисуя поддержку доллару. Естественно нужно учесть реальность:

1. Т.е. ставка + инфляция (т.к. при росте темпа инфляции ЦБ обесцениваются)

2. Рынок живет ожиданиями важных событий и готовится к ним, а не только реагирует на факты. (если рынок ожидал поднятия ставок ЦБ страны, то заранее начнет рисоваться тренд вверх, и после выхода ставок валюта окажется уже на перекупленном уровне и будет ход вниз перед ходом вверх или продолжения)

Изучение графиков этих пунктов является весомым.